Полное руководство по финансовому моделированию — это пошаговое руководство по созданию профессиональных финансовых моделей. Книга рассчитана на широкую аудиторию и поэтому включает в себя все основные термины и определения, с которыми читатель столкнется в процессе разработки финансовой модели, изложенные простым языком.
Создано Духовно-издательской системой «Лидерос
Идея этой книги возникла, когда потребовалось обучить сотрудников основам финансового моделирования. Дело в том, что в интернете существует разрозненная и порой противоречивая информация, которую могут использовать только профессионалы отрасли. Как профессиональные инвесторы, мы понимаем термины, определения и концепции, содержащиеся в некоторых из этих статей, но мы осознали, что новичкам нереально разобраться в предмете этих материалов. Как же научить человека, который ничего не понимает, как составить финансовый план на ближайшие десятилетия?
Существует множество семинаров и онлайн-семинаров, которые можно провести, но есть несколько «но».
Не все воспринимают информацию на слух,
обучение, но должно быть руководство, рабочая тетрадь или книга.
Именно поэтому мы решили написать книгу, которая станет пошаговым руководством по созданию и использованию финансовых моделей для нефинансистов: предпринимателей, менеджеров и владельцев бизнеса. Надеемся, что нам удалось максимально упростить процесс изучения такого интересного и важного предмета, как финансовое моделирование.
В первом вводном курсе мы обсудим природу финансового моделирования и рассмотрим многочисленные возможности МКЭ. Во-первых, вы поймете, что финансовое моделирование — это вовсе не «высшая математика», а во-вторых, что МКЭ как инструмент управления бизнесом часто недооценивается. На самом деле финансовое моделирование открывает очень широкие перспективы для упрощения и повышения качества управления бизнесом.
В главе 2 вы разберетесь с базовой терминологией и примерами, необходимыми для создания сложных моделей высокого качества. Разумеется, не все финансовые понятия рассмотрены подробно. Они объясняются здесь. Невозможно на десятках страниц изложить тот же объем знаний, который студенты получают в ходе комплексного финансового исследования в университете. Однако предложенного обоснования вполне достаточно для понимания сути расчетов в финансовом моделировании. В ближайшее время мы намерены выпустить специальный словарь. В нем мы планируем собрать наиболее важные, на наш взгляд, финансовые термины и понятия.
В главе 3 мы совместно исследуем алгоритмы создания финансовых моделей. Полученный МКЭ станет вашей моделью и образцом для подражания. Он позволит вам в дальнейшем создавать экономические модели с небольшими поправками на специфику бизнеса.
Настоятельно рекомендуем вам выполнить все шаги, описанные в этой главе, чтобы не только «преодолеть» свои знания, но и интегрировать навыки финансового моделирования.
Финансовые модели, созданные с помощью этого алгоритма, достаточны для большинства компаний и предпринимателей, а также для многих банков и инвесторов, готовых финансировать ваш бизнес.
Глава 4 описывает более специализированный подход к финансовому моделированию. Здесь, с одной стороны, рассматривается «акробатика», которая может не понадобиться предпринимателям в их повседневной работе, но, с другой стороны, очень полезна для тех, кто хочет стать экспертом в финансовом моделировании.
В главе 5 обобщаются наиболее важные правила и подходы к финансовому моделированию, изученные до сих пор, и определяются некоторые «флай-хаки» и «чит-коды», используемые в профессиональном финансовом моделировании.
Важное замечание по использованию имеющегося у вас в руках руководства: потратьте немного усилий и времени на выполнение работы, которую вы найдете в этой книге. Только так вы сможете развить и закрепить свои навыки. Вы всегда можете скачать образцы и шаблоны готовых моделей, сделанных по этой книге, на [Broken Link] ifindir. ru/finmodeli. Однако настоятельно рекомендуется использовать эти стандарты только для согласования конечных результатов финансовых моделей. Они будут разрабатываться самостоятельно по алгоритмам, приведенным в этой книге.
Глава 1: Что такое МКЭ? Что они едят?
В последние годы финансово-экономические модели стали очень популярны на предприятиях. Все бизнес-планы строятся на основе финансовых моделей, технико-экономических обоснований, технико-экономических расчетов и бизнес-планов. В этих документах финансовая модель или ее элементы присутствуют один раз или в другой форме. Кроме того, вновь создаваемые предприятия, новые проекты и франшизы начинают учитывать в FEM (финансово-экономической модели). Если предварительные расчеты показывают, что бизнес эффективен, инвесторы готовы рассматривать его более серьезно.
Дело в том, что никто не знает будущего — иначе жизнь была бы неинтересной. Но все мы хотим раскрыть тайны того, что произойдет через день, месяц, год, десятилетие… И в бизнесе это желание не является проявлением ненужного интереса. Когда это произойдет в будущем, мы сможем заработать на этом знании больше денег. Но у нас нет пророков. Никто в мире не может предсказать движение рынка на длительный срок. Поэтому люди уже давно используют мощные математические инструменты, позволяющие моделировать будущие действия бизнеса. Это позволяет бизнесменам понять, когда можно получить прибыль от того или иного проекта, когда можно проанализировать потенциальные сценарии роста и оценить риски.
Понимание семи терминов личных финансов: актив, ликвидность, чистая стоимость
Каждый россиянин считает себя финансово грамотным. Многие затрудняются разобраться в этом вопросе и считают, что плохо в нем разбираются. Мы подготовили глоссарий основных терминов, который поможет вам погрузиться в мир личных финансов.
Энергичный и пассивный.
Активы — это средства в виде мобильных ценностей, имущества, драгоценностей, денег на картах, наличных и других ценностей. Чем больше активов, тем лучше. Пассивы — это кредиты и долги. Чем их меньше, тем лучше, особенно если есть высокая процентная ставка. Задача инвестора — увеличить разницу между активами и пассивами.
Чистая стоимость.
Net worth переводится как «чистая стоимость» и обозначает количество богатства. Она рассчитывается как стоимость всех активов человека, то есть его активы минус его обязательства.
Регулярные расчеты чистой стоимости позволяют понять, насколько вы богаты, и измерить свой экономический прогресс. Чтобы увеличить свое богатство, необходимо увеличить активы и уменьшить пассивы без потери уровня жизни
Защитная подушка
денежный запас на случай потери власти, тяжелой болезни или потери работы. Позволяет сохранить столько, сколько человек или семья сталкиваются с проблемами. Подушки являются рискованным вложением — их рекомендуется хранить в легкодоступном месте, например на краткосрочном банковском депозите или сберегательном счете.
Инфляция.
Деньги со временем теряют в цене. Цены растут, и на ту же сумму денег уже нельзя купить столько, сколько было несколько лет назад. Это необходимо учитывать при постановке финансовых целей и расчете медиасредств.
Рост капитала обеспечивается за счет фактической доходности, то есть за счет опережения инфляции. Например, размещение денег под процентную ставку 10 % при инфляции 12 % приведет к номинальному увеличению капитала, но к уменьшению примерно на 2 % в реальном выражении.
Ликвидность.
Означает легкость и скорость, с которой актив может быть продан по справедливой цене. Например, ликвидность квартиры низкая. Чтобы продать ее по цене покупки, может потребоваться несколько месяцев. Чтобы ускорить этот процесс, они снижают цены. В то же время акции крупных компаний можно быстро купить и продать, когда фондовый рынок открыт. Существуют также неликвидные ценные бумаги. Они имеют меньшие объемы торгов и большую разницу в ценах. Ликвидность обеспечивает гибкость в управлении капиталом и позволяет своевременно выполнять обязательства.
Сбережения.
Процент дохода, расходуемого на сбережения. Если вы живете от зарплаты до зарплаты и тратите все подряд, норма сбережений составляет 0%. Если вы откладываете или инвестируете 1/5 часть своего дохода, процент составляет 20%.
Некоторые люди могут увеличить норму сбережений до 50 % и даже выше. Это позволяет им быстрее достигать своих финансовых целей. Однако доходить до фанатизма тоже нельзя. Лучше всего откладывать комфортную часть дохода и не упускать свой уровень жизни.
Амортизация.
Постепенное устаревание и потеря стоимости актива. Как правило, это касается материальных вещей. Например, ремонт в арендованной квартире выходит из строя, и приходится строить новую. Амортизация — это затраты, которые важно учитывать при оценке стоимости актива и дохода, который он приносит.
Больше о личных финансах и инвестициях
Читайте нашу рассылку. Узнайте, как увеличить свои сбережения, определите инструменты инвестирования и проанализируйте основные экономические события, влияющие на ваши личные финансы.